研究
哪些市场具有优势
在每日K线上对同样的10个策略回测11.8年，不同类型市场的结果差异很大。扣除点差后，贵金属每100笔交易的收益为+6.4R，加密货币则为-5.1R。把所有市场合并计算，92,117笔交易每100的收益为-3.0R。
最后更新于 30 September 2026。 2026-11-01 扫描运行的数据，日线，市场数据截至 2026-11-01。
一套规则，适用于7类资产
| 资产类别 | 市场 | 交易 | 已达到目标 | 扣除点差前 | 扣除点差之后 |
|---|---|---|---|---|---|
| 外汇主要货币 | 7 | 12,678 | 48.0% | -4.1R | -4.5R |
| 外汇交叉盘 | 21 | 33,300 | 48.4% | -3.2R | -4.1R |
| 外汇奇异货币 | 18 | 21,838 | 50.6% | +1.3R | -4.2R |
| 贵金属 | 3 | 2,777 | 53.7% | +7.5R | +6.4R |
| 能源 | 2 | 3,622 | 51.3% | +2.7R | +2.3R |
| 指数 | 12 | 13,830 | 50.6% | +1.1R | +0.1R |
| 加密货币 | 8 | 4,072 | 48.6% | -2.7R | -5.1R |
| 全部 | 71 | 92,117 | 49.5% | -1.0R | -3.0R |
扣除成本后，所有信号在所有市场上的综合结果低于零。这一数字是对“接受每个市场上的每个信号”这一做法的如实总结，也正因如此，没有人应当这样做。
测量了什么
所有数据均来自STS Trading发布的回测记录：固定规则在真实价格历史上运行，每次仅持有一笔交易，除非另有说明，均以市价入场。市场数据按统一的固定目标汇总，未剔除任何市场。每100笔交易的R值即100笔交易的盈亏结果，以每笔交易所承担风险金额为单位计。
这是对过去数据的描述，不是预测，也不是建议，并且不包括滑点和隔夜融资费用。
按策略进行的同一比较
| 策略 | 交易 | 已达到目标 | 扣除点差前 | 扣除点差之后 |
|---|---|---|---|---|
| TrendSniper | 19,651 | 49.7% | -0.6R | -2.9R |
| Dipper | 12,454 | 50.4% | +0.7R | -1.7R |
| Squeeze | 1,040 | 50.1% | +0.2R | -1.8R |
| Rider | 2,339 | 50.2% | +0.4R | -3.2R |
| IDS | 15,324 | 49.5% | -1.1R | -2.5R |
| Engulfing | 6,065 | 48.9% | -2.3R | -3.3R |
| ThreeBar | 17,694 | 50.0% | +0.0R | -1.8R |
| Donchian | 2,830 | 41.6% | -17R | -17R |
| VWAP均值回归 | 716 | 49.3% | -1.4R | -5.4R |
| SuperTrend | 14,004 | 49.4% | -1.1R | -3.4R |
请将两张表并排对照。扣除点差后，各资产类别每100笔交易的收益在-5.1R至+6.4R之间，各策略的收益则在-17R至-1.7R之间。规则本身只是问题的一半，另一半是规则应用于哪里，而合并后的策略数据会掩盖这一点。
这说明了什么,没有说明什么
- 这表明规则的记录不是单一数字，而是每个市场各有一个数字，而且它们之间可能相互矛盾。
- 它不能证明表现较好的类别会持续保持优势。某些市场多年来单边强势运行，这会让任何顺势规则看起来都很好，而这种情况可能会结束。
- 它不会替你挑选市场。类别平均值会掩盖个别市场的情况，其中既有高于平均的，也有低于平均的。
- 市场较少的策略类别所依据的独立历史也较少，无论其交易多少笔。